2016年以来，随着金融科技与互联网金融领域的监管政策、法规制度的逐步完善以及互联网金融专项治理的全面展开，我国互联网金融行业正式告别“野蛮生长”的初生期进入理性规范发展的成长期。近日，国家金融与发展实验室（中国社会科学院）互联网金融行业分析与评估课题组发布了《中国互联网金融平台风险评级与分析报告》(以下简称“报告”）。报告认为，从互联网金融行业整体状况来看，目前还需要进一步规范市场秩序，提高行业准入门槛，营造有法可依，执法必严的互联网金融生态环境。从整治成效看，我国互联网金融无序发展、风险案件高发频发等势头得到了有效遏制，风险水平不断下降，市场环境正逐步趋于净化。
自2015年12月以来，我国网络借贷平台数量呈逐月减少趋势，截至2016年12月，平台数为2448家，同比下降28.7%。截至2017年5月，平台数进一步下降到2148家，比2017年年初减少300家。
过去一年，随着监管政策的陆续出台，互联网金融专项整治工作的全面展开，退出和发生问题平台数量也迅速增多。截至2016年12月底，累计停业和问题平台数量达3429家，比2015年底增加1741家。2017年以来，累计停业和问题平台数量逐渐趋于稳定，截至2017年5月，累计停业和问题平台数量3748家。停业和问题平台主要集中在广东、山东、上海、浙江、北京五省（市），它们占全国停业及问题平台总数比例达到60.96%。
尽管互联网金融随着严格监管和专项整治进入深度调整阶段，但行业人气不减反增。2016年12月底，投资人数和借款人数分别达到411.88万人和203.97万人，是上一年同期的1.38倍和2.60倍。2017年5月，当月投资人数和借款人数进一步攀升到414.95万人和322.11万人。北京、上海和广东地区平台投资和融资依然高于其他地区。
报告分析，相较于传统金融业的风险管理和控制系统，互联网金融的风控体系无论在合法性、规范性还是科学性等层面仍存有诸多缺陷，既有典型业务“异化”特征，风险也更加复杂——不仅存在着征信体系和市场环境的不完善、组织结构和交易机制的漏洞，同时也存在内控机制的不足以及IT和信息安全方面的不可靠。另外，监管机制和法律体系不完备也是广遭诟病。
针对我国互联网金融发展中存在的诸多问题与乱象，国务院发布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，随后，以互联网金融专项治理为主要内容的监管行动在全国各地陆续展开。目前，随着清理整顿工作的逐步完成，为期一年的互联网金融专项整治工作也接近收尾验收阶段。监管政策渐次落地和行业治理持续深化，推动行业正式告别“野蛮生长”的初生期，进入理性规范发展的成长期，行业发展生态环境趋好，风险水平趋稳可控。
P2P网络借贷领域的整治由原银监会牵头负责。银监会于2016年4月印发了《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，此后又制定了网贷机构管理办法，建立了备案登记和第三方存管制度，对校园贷、现金贷乱像进行了重点整治。
一是填补了网贷行业的监管空白。2016年8月，银监会会同工信部、公安部、国家互联网信息办制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了银监会及其派出机构对网贷机构实施行为监管，地方金融监管部门对辖区网贷机构实施机构监管。该办法填补了网贷领域的监管空白，明确网贷机构的本质是信息中介而非信用中介。对网贷机构的业务采用负面清单管理模式，包括不得吸收公众存款、不得设立资金池、不得提供担保或承诺保本保息、不得发售金融理财产品、不得开展类资产证券化等形式的债权转让等。
二是实行网贷机构备案登记制度。2016年11月，银监会、工信部和工商总局办公厅联合印发《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》，要求新设立的网络机构在完成工商登记注册、领取企业法人营业执照后，应向地方金融监管部门申请备案登记；已经设立并需要整改的网贷机构，在其完成整改并经认定后方可备案登记。备案制度成为网贷平台开展业务的一个隐形牌照。日后平台与银行签订存管协议、获得增值电信业务经营许可等，都需要金融监管部门出具的备案登记证明。
三是建立客户资金第三方存管制度。2017年2月，银监会办公厅印发《网络借贷资金存管业务指引》，推动客户资金与网贷机构自有资金的分账管理，从物理意义上防止网贷机构非法触碰客户资金，确保网贷机构“见钱不摸钱”。与此同时，银行作为资金存管机构，将按照出借人与借款人发出的指令或授权，办理网贷资金的清算支付，并由银行与网贷机构共同完成资金的对账工作。
第三方存管制度加强了对网贷资金在交易流转环节的监督，有效防范了网贷机构非法挪用客户资金的风险。据统计，截至2017年底，已有广东华兴银行、江西银行、上海银行等51家银行开展了P2P网贷平台资金存管业务；有879家网贷平台宣布与银行签订了存管协议，约占同期正常运营平台数量的45%；有663家平台与银行完成存管系统对接并上线，占平台数量的33.9%。
四是整治校园贷、现金贷乱象。2016年10月和2017年6月，银监会等部委两度发文对校园贷进行规范整治，叫停网贷机构新发校园网业务标的，并要求其根据自身存量业务情况，有序清退校园网贷待还余额。此外，2017年4月和12月，监管机构又两度发文规范整顿“现金贷”业务，要求暂停新批设网络（互联网）小额贷款公司；小贷公司暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款；P2P网贷机构不得提供无指定用途的借贷撮合业务。在强监管压力下，校园贷、现金贷风险得到初步遏制。
行业持续健康发展，平台风险有效管控毕竟不是一蹴而就，很多平台尚未经历完整风险周期，相对平台发展速度和资产规模，风险文化和管理体系相对薄弱。尤其值得关注的是，多数平台尚未实现常态化盈利，在可预见的强监管态势下，行业深度洗牌和调整远未结束，这也在一定程度上平添了行业发展变数。期待随着专项整治收官和长效机制建立，我国金融科技和互联网金融发展能够实现真正腾飞。
